10 Opciones Estrategias para saber Demasiado a menudo, los comerciantes de saltar en el juego opciones con poco o ningún conocimiento de la cantidad de opciones están disponibles estrategias para limitar su riesgo y maximizar la rentabilidad. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los operadores pueden aprender a tomar ventaja de la flexibilidad y el poder de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, que hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos acortar la curva de aprendizaje y le apuntan en la dirección correcta. Con demasiada frecuencia, los comerciantes de saltar en el juego opciones con poco o ningún conocimiento de la cantidad de opciones están disponibles estrategias para limitar su riesgo y maximizar la rentabilidad. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los operadores pueden aprender a tomar ventaja de la flexibilidad y el poder de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, que hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos acortar la curva de aprendizaje y le apuntan en la dirección correcta. 1. llamada cubierta Aparte de la compra de una opción de compra desnuda, también se puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escritura estrategia. En esta estrategia, que se compra los activos directamente, y al mismo tiempo escribir (o vender) una opción de compra sobre esos mismos activos. Su volumen de activos de propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores a menudo se utiliza esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y están buscando para generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos de garantía. (Para mayor comprensión, lectura Estrategias de venta cubierta para un mercado que cae.) 2. Póngase casado en una estrategia de venta casada, un inversor que compra (o posee en la actualidad) un activo en particular (como acciones), compra simultánea de una opción de venta para una número equivalente de acciones. Los inversores utilizan esta estrategia cuando están en alza en el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia funciona esencialmente como una póliza de seguros, y establece un piso si la caída de los activos de los precios drásticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, véase Pone casadas: Una Relación de protección.) 3. Bull Spread de llamadas en una estrategia de difusión llamada toro, un inversor comprará al mismo tiempo opciones de compra a un precio de ejercicio específico y vender el mismo número de llamadas a una alto precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea Bull vertical y los diferenciales de crédito del oso.) 4. oso Put Spread La estrategia de difusión de venta oso es otra forma de difusión vertical. En esta estrategia, el inversor va a comprar opciones de venta al mismo tiempo como un precio de ejercicio específico y vender el mismo número de pone a un precio de ejercicio más bajo. Ambas opciones serían por el mismo activo subyacente y tienen la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el comerciante es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes a declinar. Ofrece tanto limitadas ganancias y pérdidas limitadas. (Para más información sobre esta estrategia, lea oso Ponga diferenciales:. Un rugido alternativas Para las ventas en corto) 5. Collarín Una estrategia collar de protección se lleva a cabo mediante la compra de una opción de venta fuera de-the-money y escribir un fuera-de-la opción, al mismo tiempo, por el mismo activo subyacente (como acciones) - money llamada. Esta estrategia se utiliza a menudo por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado una mejora sustancial. De esta manera, los inversores pueden bloquear en ganancias sin tener que vender sus acciones. (Para más información sobre este tipo de estrategias, no se olvide de ver el cuello de protección y poner collares a trabajar.) 6. Una estrategia a largo zancudo opciones a largo straddle es cuando un inversor compre tanto una llamada y opción de venta con el mismo precio de ejercicio, activo subyacente y la fecha de caducidad de forma simultánea. Un inversor con frecuencia utiliza esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversor para mantener las ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al coste de los dos contratos de opciones. (Para más información, leer zancudo Estrategia Un enfoque simple para Market Neutral.) 7. largo Strangle En una larga estrategia de opciones estrangular, el inversor compra una opción call y put con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio de la put será típicamente por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y las dos opciones será fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a las costas de las dos opciones estrangula será típicamente menos costoso que extiende a ambos lados porque las opciones son adquiridos fuera del dinero. (Para más información, véase obtener una bodega Fuerte En beneficio con estrangula.) 8. Butterfly Spread Todas las estrategias hasta ahora han requerido una combinación de dos posiciones o contratos diferentes. En una estrategia de opciones spread mariposa, un inversor combinará tanto una estrategia de difusión toro y un oso estrategia de difusión, y el uso de tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de mariposa propagación implica la compra de una llamada (put) opción en la parte (el más alto) precio de ejercicio más bajo, mientras que la venta de dos llamadas (entrada) de opciones en un (inferior) precio de ejercicio más alto, y luego una última llamada (poner) en una opción (inferior) precio de ejercicio aún más alto. (Para más información sobre esta estrategia, leer el establecimiento de trampas de beneficio con la mariposa para Untar.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el ron condor i. En esta estrategia, el inversor mantiene al mismo tiempo una posición larga y corta en dos estrategias diferentes estrangular. El cóndor de hierro es una estrategia relativamente compleja, que sin duda requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Recomendamos leer más acerca de esta estrategia en alzar el vuelo Con Un cóndor del hierro. Debe usted acuden a hierro Cóndores y tratar la estrategia por sí mismo (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones definitiva vamos a demostrar aquí es la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará ya sea un straddle larga o corta con la compra o venta simultánea de un estrangular. Aunque es similar a una propagación de la mariposa, esta estrategia se diferencia debido a que utiliza dos llamadas y pone, en oposición a uno o el otro. De pérdidas y ganancias están limitadas tanto dentro de un rango específico, en función de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar las opciones fuera de la-dinero en un esfuerzo por reducir los costos al tiempo que limita el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación está destinada a constituir legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la idoneidad de cualquier inversión, ni una solicitud de cualquier tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar en consecuencia sin obtener, impuestos y asesoría de inversión legal específico de un profesional con licencia. Artículos relacionados es esencial en el comercio de opciones Una comprensión profunda de riesgo. Así es conocer los factores que afectan al precio de la opción. Las opciones ofrecen estrategias alternativas para los inversores de sacar provecho de la negociación de valores subyacentes, siempre que el principiante understands. Selling Cubierto opciones de venta a Coloque Cubierta es una estrategia de alto riesgo que se utiliza para las acciones que se espera que bajar de precio. Es creado por un cortocircuito en la acción subyacente y venta de la opción de venta asociados. La puesta cubierto es una posición de crédito, en la que iniciar el comercio le proporcionará un pago inicial. Obtendrá el ingreso inicial de un cortocircuito en la acción subyacente, así como de la venta o escribiendo a la opción de venta asociados. Cerrando el comercio le requerirá para volver a comprar la acción subyacente (que se espera que sea más barato que lo que en corto para). Si el precio de la acción está por encima del precio de opciones de venta de huelga, se puede dejar que expire sin valor. Sin embargo, si el precio de la acción está por debajo del precio de huelga de opciones, tendrá que comprar la opción de volver. Como puede verse en los diagramas anteriores, la Put cubierto produce un perfil de lucro que favorece el precio de las acciones a la baja. Un cortocircuito entre la acción subyacente significa que si el precio de la acción sube, se incurrirá en pérdidas ilimitadas que irán hasta las más altas las subidas de precios de acciones. Pero esto también significa que cuanto más el precio de la acción cae, más gana. La venta de la opción de venta asociado tiene tres efectos en este comercio. En primer lugar, empuja el punto de equilibrio más alto. Esto le da un mayor margen de error, que es el precio de las acciones puede subir más alto antes de empezar a incurrir en pérdidas. En segundo lugar, la venta de la opción de venta aumenta su beneficio. Siempre y cuando el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio de opciones de venta, su beneficio será mayor que si hadnt vendió la opción de venta. El tercer efecto es un efecto negativo, ya que limita su potencial de ganancias de este comercio. Si el precio de la acción cae por debajo del precio de ejercicio de opciones de venta, la opción de venta ya no expirará sin valor y usted tendrá que comprar de nuevo. Si el precio de la acción cae por debajo, los beneficios de un cortocircuito en la acción subyacente coincidirán y anular la pérdida sufrida de la recompra de la opción de venta. Esto significa efectivamente que su beneficio se tapa una vez que el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio de opciones de venta. La estrategia Ponga cubierto es una bestia muy diferente en comparación con otras estrategias bajistas como el backspread Ponga o cortas sintéticas. o incluso las operaciones simples tales como la compra de una opción básica de venta. Es una posición de crédito que no requiere un desembolso inicial, y en realidad viene con un enorme excedente de crédito inicial. También comenzará a ver los beneficios en un punto de equilibrio más alto. Sin embargo, esto viene con el riesgo de que el precio de la acción va para arriba y causando enormes pérdidas. La puesta cubierto es una posición de crédito con el ingreso inicial. Se puede obtener un beneficio tapado si el precio de las acciones cae. pero puede incurrir en pérdidas ilimitadas si el precio de la acción sube Put Put. Covered cubierto - Introducción La puesta Cubierto, también conocida como la venta de puts cubiertos, es una variante menos conocida de la popular estrategia de opción de compra cubierta. En una llamada cubierta, usted compra acciones y vender opciones contra ella con el fin de beneficiarse de un movimiento estancada o alcista mientras que en una opción de venta cubiertos, se comparte cortos y luego vender opciones de venta en contra de ella con el fin de beneficiarse de un movimiento estancada o bajista . El estudio de la llamada cubierta hace que la primera cubierto Poner más fácil de entender. La venta de opciones de venta en este caso se considera cubierto debido a las acciones cortas. Si se asignan las opciones de venta a corto. acciones serán entregadas el cual cubre voluntad la posición accionaria corto. La puesta cubierto No es una estrategia común que la mayoría de los operadores de opciones utilizan cuando se especula un movimiento bajista en el estancamiento o la acción subyacente como una opción de venta que cubre tiene un potencial de beneficio limitado junto con una pérdida potencial ilimitado. Si unimos esto con el hecho de que la mayoría de las acciones aumentan con el tiempo, el Put cubierto siempre está expuesta al peligro de pérdida ilimitada. Cuando se especula un movimiento bajista rápido en la acción subyacente, la mayoría de los operadores de opciones prefieren utilizar otras estrategias bajistas complejas que se beneficia de un movimiento tanto a la baja y estancada en movimiento subyacente, como la relación de dispersión del oso. Una opción de venta cubierto es más comúnmente utilizado por los comerciantes de acciones para aumentar las ganancias de las acciones de cortocircuito y también para proteger una posición cuota de corto frente a un ligero aumento en el precio. En el primer escenario, si la acción subyacente debe caer al precio de ejercicio de las opciones de venta lanzadas, uno podría hacer que la caída en el precio de la acción subyacente más la prima de las opciones de venta lanzadas como beneficio. En este caso, la prima de las opciones de venta lanzadas sirve como beneficios adicionales. En el segundo escenario, la prima de las opciones de venta sirve para compensar la pérdida de las acciones cortas si la altura acción subyacente. Opción de comercio personal Mentor Entérese cómo mis estudiantes Make Over 87 Beneficio mensual, con confianza, Opciones de comercio en el mercado estadounidense Cuándo utilizar Put cubierto Se debe utilizar una opción de venta Cubierto cuando se desea aumentar queridos beneficios cuando un cortocircuito en acciones o para proteger a los cuota de corta la posición de un ligero aumento en el precio. Cómo utilizar Put Cubierto El establecimiento de una opción de venta cubierta es extremadamente simple. Todo lo que tiene que hacer es escribir (vender a abrir) 1 contrato de más cercano fuera de la opción de dinero puesto por cada 100 acciones que en corto. Ejemplo cubierta Ponga Suponiendo que en corto 700 acciones de QQQQ en 44. Venta Para abrir 7 contratos de QQQQ Jan43Put. Potencial de ganancia de Put total: La Cubierta Pone el máximo beneficio se produce cuando la acción se cierra exactamente en el precio de ejercicio de las opciones de venta en corto de caducidad. Cubierto Ponga Ejemplo En el ejemplo anterior. Asumiendo que su QQQQ 700 cerca del 43 al vencimiento de los contratos de 7 QQQQ Jan43Put. Va a hacer que el movimiento en 1 QQQQ más el valor del 7 Jan43Put que anotó como beneficio. Tal situación ideal es, por supuesto, rara. En la mayoría de los casos, las opciones put corto serán o bien en el dinero o fuera del dinero al vencimiento. Cuando la acción subyacente está estancada o ligeramente inferior al vencimiento de las opciones de venta corta, usted se beneficiará de todo el valor de las opciones de venta que escribió, con lo que se benefician de la acción. Cubierto Ponga Ejemplo En el ejemplo anterior. Asumiendo que su cierre 700 QQQQ corta en 43.50 a la terminación de los contratos de 7 QQQQ Jan43Put. Usted hará 0.50 del movimiento QQQQ además todo el valor del 7 Jan43Put. Cuando la acción subyacente cae por debajo del precio de ejercicio de las opciones puts cortos tras el vencimiento, más el aumento en el valor de las acciones a corto será compensado por un aumento equivalente en valor a las opciones de venta que vende. Esto significa que si la acción subyacente cae por debajo del precio de ejercicio de las opciones de venta corta, la posición se detendrá el aumento en el valor. Cubierto Ponga Ejemplo En el ejemplo anterior. Asumiendo que su 700 QQQQ de cerca a 42 a la terminación de los contratos de 7 QQQQ Jan43Put. Usted ganará 2 a partir de las acciones cortas, 1 desde el valor de la prima corta opciones de venta y perder 1 en las Jan43Puts cortos a medida que avanza 1 En el dinero para una ganancia neta de Cálculo 2. Ganancia de Put total: ganancia máxima (corto de la bolsa - Precio de Ejercicio) Opción Put Oferta Cálculos cubierto Suponiendo que compró 700 QQQQ cercana a los 44 y vendió 7 contratos de QQQQ Jan43Put 1.00. Beneficio máximo (44 - 43) 1,00 2,00 riesgo / recompensa de Put total: el beneficio máximo: Limitado Pérdida Máxima: Rotura ilimitado Incluso Punto de Put total: Punto de equilibrio para Puts cubierto es el punto en el que la posición será empezar a perder dinero si la acción subyacente se levanta en lugar de caída. El punto de equilibrio corto de la Opción Precio de Oferta Siguiendo con el ejemplo anterior. 44 1.00 45.00 Ventajas de Put Cubierta: en condiciones de aprovecharla, incluso si sus acciones se queda estancada. Capaz de compensar las pérdidas si su acción sube en lugar de caídas. Sin margen requerido para la escritura opciones de venta. Desventajas de Put Cubierta: Usted debe continuar para mantener sus poblaciones cortos si desea mantener las opciones de venta a corto. Su agente le debe permitir a las poblaciones de cortos en el primer lugar. Ajustes por Puts cubiertos antes de la expiración: 1. Si usted espera que la acción subyacente a caer drásticamente, usted debe comprar para cerrar las opciones de venta a corto. Las preguntas sobre cubierta PutCovered Pon Descripción La idea es vender las acciones a corto y vender un profundo-en-el-dinero puesto que está negociando desde hace cerca de su valor intrínseco. Esto va a generar dinero en efectivo igual al precio de ejercicio de opciones, que puede ser invertido en un activo que genere intereses. Asignación de la opción de venta, cuándo y si se produce, hará que la liquidación completa de la posición. El beneficio sería entonces el interés ganado en lo que es esencialmente un desembolso cero. El peligro es que el stock incremento por encima del precio de ejercicio de la opción de venta, en cuyo caso el riesgo es de composición abierta. Expectativas De cara para una constante a caer ligeramente precio de las acciones durante la vida de la opción. Un neutra isnt perspectivas a largo plazo necesariamente incompatible con esta estrategia, pero una perspectiva alcista a largo plazo es incompatible. Resumen Esta estrategia se utiliza para el arbitraje de una opción de venta que está sobrevaluado debido a su característica-ejercicio temprano. El inversor vende al mismo tiempo un en-el-dinero colocado cerca de su valor intrínseco, vende las acciones y luego invierte los ingresos en un instrumento ganar la tasa de interés a un día. Cuando se ejerce la opción, la posición liquida en el punto de equilibrio, pero el inversor mantiene el interés ganado. Gane ingresos por intereses de desembolso inicial cero. Variaciones Esta discusión estrategia se centra sólo en una variación que es una estrategia de arbitraje que implica profundamente en el dinero pone. Una estrategia de venta cubierta también podría ser utilizado con un fuera-de-dinero o en situación de poner themoney donde la motivación es simplemente para ganar la prima. Pero desde una estrategia de poner cubierta tiene el mismo perfil de retribución como una llamada desnuda. ¿por qué no utilizar la estrategia llamada desnudo y evitar los problemas adicionales de una posición corta de stock Max Pérdida La pérdida máxima es ilimitada. Lo peor que le puede pasar al vencimiento es que el precio de las acciones aumenta bruscamente por encima del precio de venta. En ese momento, la opción de venta se retira de la ecuación y el inversor se queda con una posición corta en un mercado alcista. Puesto que no hay límite absoluto a qué altura la población puede aumentar, la pérdida potencial también es ilimitado. Un detalle importante a tener en cuenta: que la acción sube, la estrategia en realidad comienza a incurrir en pérdidas cuando el delta de la opción comienza a disminuir (en términos absolutos). Ganancia máxima Dado que la venta es profunda en-el-dinero, la ganancia máxima se limita a los intereses de dinero en efectivo inicial recibida más cualquier valor de tiempo en la opción cuando se venden. Lo mejor que puede pasar es que el precio de las acciones de permanecer muy por debajo del precio de ejercicio, lo que significa que la opción será ejercida antes de que caduque y la posición procederá a la liquidación. La ganancia / pérdida de la acción es el precio de venta menos el precio de compra, es decir, cuando la acción se vendió corta, menos el precio de ejercicio de la opción. A esto se añade la prima recibida por la venta de la opción y los intereses devengados. Tenga en cuenta que una pone valor intrínseco es igual al precio de ejercicio menos el precio actual de las acciones. Así que si la opción fue vendido por su valor intrínseco en relación con la población, donde se vendió corto, el ejercicio de los resultados de opción de ganancia / pérdida de cero (sin incluir los intereses devengados). Ganancia / Pérdida El beneficio potencial se limita a los intereses generados por el producto de las ventas en corto. Las pérdidas potenciales son ilimitados y se producen cuando la bolsa sube bruscamente. Al igual que en el caso de la llamada desnuda, que tiene un perfil de retribución comparable, esta estrategia implica un riesgo enorme y el potencial de ingresos limitados, y por lo tanto no se recomienda para la mayoría de los inversores. El punto de equilibrio se rompe Los los inversores, incluso si la opción se venden para su valor intrínseco y la asignación se produce inmediatamente. En ese caso, la opción deja de existir y la posición corta también se cerró. Se debe asignar al inversor el mismo día, el efectivo recibido de las ventas en corto se pagarían de inmediato, por lo que no habría tiempo para ganar cualquier interés. La acción asignada será transferido directamente para cubrir el corto. El punto de equilibrio en el precio de las acciones en corto prima recibida Volatilidad Un aumento en la volatilidad, todas las demás cosas iguales, tendría un impacto negativo en esta estrategia. El tiempo de decaimiento paso del tiempo tendrá un impacto positivo en esta estrategia, todas las demás cosas iguales. Riesgo Asignación Sí. Dado que la asignación liquida la posición de los inversores, el ejercicio anticipado simplemente significa que no sean de interés se gana de la estrategia. Y tener en cuenta, una situación en la que una acción está involucrado en un caso de reestructuración o de capitalización, como una fusión, absorción, escisión o dividendo especial, podía expectativas típicas alterar totalmente relacionadas con el ejercicio anticipado de las opciones sobre las acciones. Riesgo de caducidad Sí. Sin embargo, el riesgo es que a finales de noticias hace que la opción de no ser ejercitadas y la acción es marcadamente superior al lunes siguiente. Un fuerte aumento de la población se encuentra siempre una amenaza para esta estrategia, y no sólo al vencimiento. Comentarios Debido a sus beneficios muy limitados, el riesgo potencial ilimitado y las complicaciones habituales de la venta de acciones a corto, esta estrategia arriesgada, no se recomienda para la mayoría de los inversores. Como cuestión práctica, es difícil de vender un profundo-en-el-dinero puesto a su valor intrínseco. Esta estrategia se incluye más como un ejercicio académico para entender los efectos de coste neto de financiación que como una estrategia adecuada para el tipo de inversor. Puesto relacionado patrocinadores oficiales de la OCI este sitio web se analizan las opciones negociados en bolsa emitidos por la Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio web debe ser interpretado como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de las características y los riesgos de las opciones estandarizadas. Las copias de este documento se pueden obtener de su agente, de cualquier bolsa en la que se negocian opciones o poniéndose en contacto con la Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copiar 1998-2016 El Consejo de la Industria Opciones - Todos los derechos reservados. Por favor, consulte nuestra Política de Privacidad y las Condiciones de uso. Este sitio web se analizan las opciones negociados en bolsa emitidos por la Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio web debe ser interpretado como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de las características y los riesgos de las opciones estandarizadas (PDF). Las copias de este documento se pueden obtener de su agente o de cualquier bolsa en la que se negocian opciones o poniéndose en contacto con la Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). No tiene un accountCovered Put Corto 100 Acciones Vender 1 ATM ganancias limitadas Put sin ánimo de lucro riesgo a la baja para la estrategia de opción de venta cubierta es limitado y ganancia máxima es igual a las primas recibidas por las opciones vendidas. La fórmula para el cálculo de la ganancia máxima es la siguiente: Max Profit prima recibida - comisiones pagadas Max beneficio logrado cuando el precio del Subyacente Precio de Venta del Subyacente prima recibida Pérdida Precio del Subyacente - Precio de venta de subyacentes - Comisiones prima recibida pagadas Punto de Equilibrio (s) del underlier precio en el que el punto de equilibrio se alcanza la posición de poner cubierta se puede calcular utilizando la siguiente fórmula. Punto de equilibrio precio de venta de primera calidad Subyacente recibida Ejemplo Supongamos XYZ cotiza a 45 en junio. Un comerciante de opciones escribe un cubierto Poner vendiendo A JUL 45 de venta por 200, mientras que un cortocircuito en 100 acciones de XYZ. El crédito neto tomado para introducir la posición es 200, que es también su máximo beneficio posible. Al vencimiento en julio, XYZ se sigue cotizando a 45. El puesto 45 julio expira sin valor, mientras que el comerciante cubre su posición corta sin pérdida. Al final, él se queda con todo el crédito tomado como beneficio. Si en lugar de XYZ cae a 40 en la expiración, el put corto plazo vencerá en el dinero y vale 500, pero esta pérdida se compensa con la ganancia de 500 en la posición corta. Por lo tanto, el beneficio sigue siendo el crédito inicial de 200 tomada al entrar en el comercio. Sin embargo, si la manifestación de valores para 55 en la expiración, un significativo resultados de pérdida. A este precio, la posición corta población capturadas cuando XYZ se negociaba a 45 sufre una pérdida de 1000. Restando el crédito inicial de 200 tomada, la pérdida resultante es 800. Nota: Si bien hemos cubierto el uso de esta estrategia con referencia a las opciones sobre acciones, la opción de venta cubierta es igualmente aplicable utilizando las opciones de ETF, opciones sobre índices, así como las opciones sobre futuros. Comisiones Para facilitar la comprensión, los cálculos descritos en los ejemplos anteriores no tuvieron en cuenta gastos de comisión, ya que son cantidades relativamente pequeñas (por lo general alrededor de 10 a 20) y varía según los agentes de valores de opción. Sin embargo, para los comerciantes activos, las comisiones pueden comer hasta una parte considerable de sus beneficios en el largo plazo. Si el comercio de opciones de forma activa, es aconsejable buscar un corredor de comisiones baja. Los comerciantes que comercian gran número de contratos en cada comercio debe comprobar fuera de OptionsHouse, ya que ofrecen una tasa baja de sólo el 0,15 por contrato (4.95 por operación). Llamar desnuda Escribiendo Una estrategia alternativa pero similar a la escritura pone cubiertos es escribir llamadas desnudos. la escritura llamada desnuda tiene el mismo potencial de ganancias como la escritura puesto cubierto, pero se ejecuta utilizando las opciones de compra en su lugar. Listo para empezar a operar su nueva cuenta de operaciones se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que se puede utilizar para poner a prueba sus estrategias de operación utilizando OptionHouses plataforma virtual de intercambio sin arriesgar dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeras 100 operaciones estarán libres de comisiones (Asegúrese de hacer clic a través del enlace de abajo y cita el código promocional 60FREE durante el registro)
No comments:
Post a Comment